Microsoft опубликовал данные о своих доходах за первый квартал 2022 фискального года. Как и обычно, доходы значительно увеличились — на 22% по сравнению с прошлым годом, составив 45,3 млрд долларов и превысив прогнозы Уолл-стрит еще один квартал подряд.

• Выручка составила $45,3 млрд и увеличилась на 22%.
• Операционная прибыль составила $20,2 млрд и выросла на 27%.
• Чистая прибыль составила $20,5 млрд по GAAP и $17,2 млрд без учета GAAP и увеличилась на 48% и 24%, соответственно.
• Разводненная прибыль на акцию составила $2,71 по GAAP и $2,27 без учета GAAP, увеличившись на 49% и 25%, соответственно.
• Результаты по GAAP включают в себя чистую прибыль от налога на прибыль в размере $3,3 млрд.

В этом квартале больше всего денег принесла категория Microsoft Cloud, доход составил $20,7 млрд. Это на 36% больше, чем в прошлом году.

Облако, производительность, вычислительные технологии

Выручка от категории производительности и бизнес-процессов (Productivity and Business Processes) выросла на 22% по сравнению с прошлым годом — доход составил 15 млрд долларов.

• Доход от коммерческих продуктов и облачных сервисов Office вырос на 18% (на 16% в постоянной валюте) благодаря росту дохода от коммерческой версии Office 365 на 23% (на 21% в постоянной валюте).
• Доход от потребительских продуктов и облачных сервисов Office увеличился на 10% (на 8% в постоянной валюте), а число подписчиков потребительской версии Microsoft 365 выросло до 54,1 млн человек.
• Доход от LinkedIn вырос на 42% (на 39% в постоянной валюте) благодаря росту доходов от маркетинговых решений (Marketing Solutions) на 61% (на 59% в постоянной валюте)
• Доход от продуктов и облачных сервисов Dynamics вырос на 31% (на 29% в постоянной валюте) благодаря росту доходов от Dynamics 365 на 48% (45% в постоянной валюте).

За доходами LinkedIn стоит проследить в следующих кварталах — возможны последствия октябрьского решения Microsoft прекратить работу сервиса в Китае из-за конфликта с правительством. Это стало последствием того, что в марте 2021 года Китай приостановил возможность регистрироваться на сайте и начал проверку из-за нецензурированного политического контента.

Персональные компьютеры (More Personal Computing)

Доход от умного облака (Intelligent Cloud) подскочил на 31% и составил $17 млрд. Доход подразделения персональных компьютеров (More Personal Computing) составил $13,3 млрд, что на 12% больше, чем в прошлом году. Успеху этой категории поспособствовали новостная реклама, новая версия Windows и игровое оборудование.

• Доход от продаж OEM-лицензий Windows вырос на 10%.
• Доход от коммерческих продуктов и облачных сервисов Windows вырос на 12% (на 10% в постоянной валюте).
• Доход от контента и услуг Xbox увеличился на 2% (в постоянной валюте изменения незначительны).
• Доход от рекламы в поиске и новостях без учета затрат на приобретение трафика вырос на 40% (на 39% в постоянной валюте).
• Доход от продаж Surface снизился на 17% (на 19% в постоянной валюте).

Как следует из всего вышеперечисленного, хотя облачный бизнес Microsoft и продемонстрировал рост, другие подразделения не показали таких впечатляющих результатов, в особенности линейка Surface. Однако другое аппаратное обеспечение от Microsoft, например, Xbox Series X и S, все же принесли больше прибыли. Эти консоли поспособствовали росту доходов от Xbox на 166% по сравнению с прошлым годом. Что касается контента и сервисов Xbox, то игры от сторонних разработчиков не показали таких результатов, как обычно, но частично компенсировались доходами от Xbox Game Pass и успехами собственных игр Microsoft.

Что теперь?

Вот что Microsoft рассказал в традиционной беседе с инвесторами:

• Ожидается, что сделка по приобретению Nuance будет завершена во втором квартале или начале третьего.
• Ожидается еще один сильный квартал.
• Ожидается волатильность контрактов Azure в рамках квартала.
• Капитальные расходы будут соответствовать уровню прошлого квартала.
• Доход от местных IT-решений будет снижаться по мере того, как пользователи будут переходить на облако.
• Ожидается, что доходы LinkedIn вырастут примерно на 30%.
• Azure простимулирует доход от умного облака.
• Ожидается, что категория персональных компьютеров (More Personal Computing) принесет $16,35-16,75 млрд.
• Ожидается, что доход от Surface снова снизится на однозначный процент из-за проблем с цепочкой поставок.
• Аппаратное обеспечение Xbox также испытает проблемы с цепочкой поставок, но при этом ожидается рост на крупный однозначный процент.

В целом, ничего кардинально нового по сравнению с последними кварталами нас не ждет.